До шедеврів мистецтва відноситься картина “Танець в “Мулен Руж””. До часу, створення роботи, багатогранність таланту Тулуз-Лотрека розкрилася повністю, і він міг дозволити собі в сатиричній, іноді їдкою манері зображати як паризьку життя, так і будь-яку знаменитість світського суспільства, не догоджаючи моделі, а феноменальна спостережливість допомагала створювати “документ” епохи.
Картина відкриває новий цикл робіт, висвітлює нічне життя столиці, і в ній художник фіксує яскравий, запальний танець знаменитостей “Мулен Руж” – Валентина ле Десосс, по прізвиську “Безкостний” і Ла Гулю. Головні персонажі сюжету зображені в перебільшеною у гротескному плані формі, навіть карикатурно, а глядач має можливість “взяти участь” відбувається подію, для чого автор залишив проміжок на передньому плані полотна. Зрізана зліва кордоном полотна фігура створює відчуття того, що дія продовжується і поза межами картини.
Крім танцювальних зірок, на картині зображені відомі столичні знаменитості, з якими Лотрек був дружний, і постійно “прописував” їх у своїх роботах.
Дана робота замовлялася директором “Мулен Руж” Оллером, і збереглася лише у фрагментах. Бока картини були сильно урізані, т. к. полотно мало значні розміри, і призначеного для неї в кабаре місця, не вистачало, щоб умістити його цілком.